Das Equity Premium Puzzle
Inhaltlich unveränderte Neuauflage. Seit nun mehr als über 20 Jahren fasziniert Ökonomen die rätselhafte Frage, warum die Risikoprämie, definiert als der erwartete Renditeunterschied zwischen risikobehafteten Anlagen wie Aktien und risikoärmeren Anleihen, in der Empirie exorbitant größer ist als sie es in der durchaus funktionsfähigen Welt der neoklassischen Modellökonomien sein sollte. Diese Anomalie im Sinne der traditionellen Kapitalmarkttheorie ist gemeinhin auch ...